3 Λόγοι Το Trading Desk είναι η καλύτερη επένδυση ανάπτυξης σήμερα

αν και στοκ Γραφείο συναλλαγών (TTD -0,58%) Η Adtech έχει χάσει 48% μέχρι στιγμής φέτος λόγω μιας τρομερής μακροοικονομίας που επιβραδύνει τις δραστηριότητές της, η τελευταία έκθεση κερδών αποκαλύπτει γιατί πολλοί τη θεωρούν μια από τις κορυφαίες αναπτυσσόμενες εταιρείες.

Ακολουθούν τρεις λόγοι για τους οποίους το Trading Desk είναι η καλύτερη επένδυση ανάπτυξης σήμερα.

1. Κυρίαρχη απόδοση σε μια πτωτική αγορά

Πριν το The Trade Desk δημοσιεύσει την τελευταία του έκθεση κερδών στις 9 Νοεμβρίου, οι επενδυτές ανησυχούσαν καθώς πρόσφατες αναφορές από άλλες εταιρείες που σχετίζονται με τη διαφήμιση έδειξαν απότομη πτώση των εσόδων λόγω της εξασθένησης της οικονομίας. Οι περισσότεροι ζωγράφισαν μια ζοφερή εικόνα της αγοράς διαφημίσεων από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες διαφημίσεων. Meta Πλατφόρμες σε μικρότερους διαφημιστικούς χώρους όπως ανατινάζω. ΑλφάβητοΗ Google είδε τα έσοδα από διαφημίσεις το τρίτο τρίμηνο του 2022 να μειώνονται στο 2,5% σε ετήσια βάση από την ετήσια αύξηση 43% το τρίτο τρίμηνο του 2021.

Ωστόσο, η Trading Desk είχε καλά νέα για τους επενδυτές, σημειώνοντας αύξηση εσόδων 31% το τρίτο τρίμηνο του 2022 – ένα σημάδι ότι ξεπερνά τις επιδόσεις της από τους ομολόγους της και κερδίζει μερίδιο αγοράς. Και σε αντίθεση με ορισμένους από τους ανταγωνιστές της, η εταιρεία έχει μακρά ιστορία κερδοφορίας και οι ελεύθερες ταμειακές ροές είναι θετικές.

Πηγή εικόνας: Trading Desk.

Το αναπροσαρμοσμένο EBITDA του τρίτου τριμήνου του 2022 (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) απέφερε 163 εκατομμύρια δολάρια με περιθώριο 41%. Επιπλέον, οι ελεύθερες ταμειακές ροές περίπου 485 εκατομμυρίων δολαρίων τους επόμενους 12 μήνες αυξήθηκαν κατά 53% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Η επίτευξη πολύ καλύτερης οικονομικής απόδοσης από μια εταιρεία τεχνολογίας σε αυτό το άθλιο περιβάλλον είναι μια μάταιη προσπάθεια.

2. Ο ρυθμός της διαφήμισης CTV αυξάνεται παγκοσμίως

Καθώς η παρακολούθηση τηλεόρασης μετατοπίζεται γρήγορα από την παραδοσιακή εκπομπή, τη δορυφορική και την καλωδιακή τηλεόραση στη ροή περιεχομένου σε τηλεοράσεις που συνδέονται με το Διαδίκτυο (CTV), οι διαφημιστές ακολουθούν αυτούς τους καταναλωτές σε πλατφόρμες ροής.

Τα δεδομένα που συλλέγονται από την εταιρεία δεδομένων αγοράς Statista δείχνουν ότι οι δαπάνες για διαφημίσεις CTV των ΗΠΑ προβλέπεται να αυξηθούν από 14,2 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε 38,8 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026. αυτός είναι ένας εκρηκτικός ετήσιος ρυθμός σύνθετης ανάπτυξης 22%. Και υπάρχει κι άλλο. Το Trade Desk μέχρι στιγμής βασίζεται στις ΗΠΑ και σε μερικές άλλες αγγλόφωνες αγορές. Ωστόσο, σύμφωνα με τον CEO Jeff Green, οι δαπάνες CTV αυξήθηκαν ταχύτερα στις περισσότερες διεθνείς αγορές της το τρίτο τρίμηνο από ό,τι στις ΗΠΑ. Η υιοθέτηση του CTV είναι πλέον παγκόσμιο φαινόμενο, όχι μόνο στις ΗΠΑ.

Η εταιρεία σηματοδοτεί στους επενδυτές ότι το επόμενο σκέλος ανάπτυξης είναι στην Ασία, καθώς η διοίκηση εξέδωσε πρόσκληση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου στη Σιγκαπούρη. Η Ασία είναι ελκυστική για το Commerce Desk, καθώς συγκεντρώνει τον μεγαλύτερο αναδυόμενο πληθυσμό της μεσαίας τάξης και τους διαφημιστές που πρέπει να προσεγγίσουν αυτούς τους καταναλωτές μέσω CTV, Διαδικτύου και κινητής τηλεφωνίας. Το καλύτερο μέρος είναι ότι η εταιρεία έχει κάνει πρώιμες επενδύσεις στην Ασία που θα εξασφαλίσουν άφθονες συγκομιδές για τα επόμενα χρόνια.

3. Δημιουργήστε τη δική σας λύση σε ένα πρόβλημα

Το κλειδί για την αποτελεσματική διαδικτυακή διαφήμιση είναι ο εντοπισμός του κοινού, έτσι ώστε οι διαφημιστές να μπορούν να εντοπίσουν ποιος είναι πιθανό να ενδιαφέρεται για το προϊόν ή την υπηρεσία τους. Το πρόβλημα είναι ότι οι απαρχαιωμένες μέθοδοι αναγνώρισης ατόμων στο διαδίκτυο, όπως τα cookie τρίτων, παραβιάζουν το απόρρητο των ατόμων και ισχυρές πλατφόρμες όπως το iOS, το Chrome και το Android κλείνουν τρόπους αναγνώρισης των παραβατών.

Για παράδειγμα, η Google τερματίζει τη χρήση cookie τρίτων το 2024 λόγω ζητημάτων απορρήτου. Αν και αυτό μπορεί να φαίνεται εύλογο, η Google καταργεί τα cookie για να προσφέρει μια προσαρμοσμένη λύση ταυτότητας που ονομάζεται Θέματα, η οποία περιορίζει τις ανταγωνιστικές πλατφόρμες διαφημίσεων από πολύτιμα δεδομένα διαφημίσεων. Το Trade Desk χρειάζεται μια δική του επιτυχημένη λύση ταυτότητας ανοιχτού κώδικα για να παραμείνει ανταγωνιστική και πιστεύει ότι διαθέτει μια λύση UID2.0 που μετατρέπει τις διευθύνσεις email σε ανώνυμες ταυτότητες.

Το UID2.0 είναι επίσης το θεμέλιο της προσπάθειας του The Trade Desk να δημιουργήσει μία από τις μεγαλύτερες αγορές δεδομένων διαφημίσεων στον κόσμο. Δείτε πώς εξελίσσεται το UID2.0 στο μέλλον, καθώς η επιτυχία αυτού του αναγνωριστικού είναι απαραίτητη για την ανάπτυξη του Trading Desk. Η διοίκηση δήλωσε ότι αναμένει πλήρη υιοθέτηση της αγοράς το 2023.

Αγορά μετοχών;

Η μετοχή διαπραγματεύεται με αναλογία P/S 17,34 έναντι της αναλογίας P/S της βιομηχανίας υπολογιστών και υπηρεσιών cloud 3,57. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές εκτιμούν αυτήν τη μετοχή περισσότερο από τις αντίστοιχες στο cloud, καθώς έχει τους καλύτερους κινητήριους παράγοντες ανάπτυξης και περιμένουν περισσότερα από αυτήν. Τα πράγματα θα φαίνονται λαμπερά και λίγες επενδύσεις μπορεί να έχουν καλύτερες προοπτικές τα επόμενα πέντε έως 10 χρόνια, εάν καταφέρετε να αφομοιώσετε την τρέχουσα ταραγμένη αγορά.

Ο Randi Zuckerberg, πρώην διευθυντής ανάπτυξης αγοράς και εκπρόσωπος του Facebook και αδελφή του CEO της Meta Platforms, Mark Zuckerberg, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Η Suzanne Frey, στέλεχος της Alphabet, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Ο Rob Starks Jr κατέχει θέσεις στην Alphabet (Α μετοχές) και στο The Trade Desk. Motley Fool’s Alphabet (A stake), Alphabet (απόθεμα C), Meta Platforms, Inc. και The Trade Desk. Το Motley Fool έχει μια πολιτική αποκάλυψης.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *